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변동성4

주식투자, 변동성, 마켓타이밍, 장기투자, 분산투자, 삼성전자, SK하이닉스 코스피가 하루 만에 10% 급락하는 날, 지점 전화가 멈추질 않았습니다. 그날 저는 전화를 받으면서 한 가지를 확신했습니다. 지금 전화하는 분들 대부분은 팔면 안 되는 타이밍에 팔 거라고.마켓타이밍은 왜 항상 실패하는가일반적으로 "시장이 나쁠 때 현금화해 뒀다가 좋아지면 다시 들어가면 된다"라고 알려져 있습니다. 제가 직접 이 방법을 권했던 적도 있습니다. 2018년 미중 무역분쟁 초기였는데, 그때 현금화를 권유했던 고객 중 상당수는 결국 더 비싸게 재진입했습니다. 그 경험 이후로 저는 마켓타이밍(Market Timing), 즉 시장 상황을 예측해 매수·매도 시점을 맞추려는 전략을 권하지 않습니다. 여기서 마켓타이밍이란 주가의 고점과 저점을 예측해 그에 맞춰 사고파는 행위를 말합니다. 말은 그럴듯하지만,.. 2026. 7. 27.
하락장 대응법 (극단적 변동성, 손실 계획, 레버리지 ETF) 2022년 2월 러시아가 우크라이나를 침공하던 새벽, 저는 사무실에 제일 먼저 나와 있었습니다. 코스피 선물이 -5%를 넘어가고 있었고, 팀원 한 명이 들어오며 "팀장님, 지금 다 팔아야 하는 거 아닌가요?"라고 물었습니다. 그날의 선택이 옳았다고 생각했는데, 그 경험이 오히려 이후에 독이 됐습니다. 일주일 내내 매도 사이드카가 발동되는 극단적 변동성 장세에서, 제가 그때 배운 것과 지금 시장에서 놓치기 쉬운 것을 정리해봤습니다. 극단적 변동성의 원인: 이란 전쟁·레버리지 ETF·외국인 매도코스피가 장중 6% 가까이 빠지고 코스닥도 5%대 하락을 기록하던 날, 저는 화면을 보면서 "이거 단순한 조정이 아니다"라는 생각이 들었습니다. 하락의 이유는 복합적이었지만 핵심은 세 가지였습니다.첫째, 미국과 이란의.. 2026. 7. 25.
삼성전자 주가 (변동성 대응, ETF 분산, 장기투자) 저도 처음엔 삼성전자가 "너무 비싸다"는 말에 흔들렸습니다. 30대 초반, 주변 사람들이 다 말렸는데도 조금씩 사 모았고, 팔 때마다 후회했습니다. 지금 이 시장, 하루에 10%씩 오르내리는 변동성 속에서 삼성전자를 어떻게 봐야 할지 — 제 경험과 함께 정리해봤습니다. 변동성 대응 — 흔들릴수록 멀리 봐야 합니다2022~2023년, 삼성전자가 7만 원대에서 5만 원대로 미끄러지던 시기가 있었습니다. 반도체 다운사이클(downcycle), 즉 공급 과잉으로 메모리 가격이 바닥을 치는 시기였죠. 여기서 다운사이클이란 반도체 산업 특유의 공급·수요 사이클이 수요 부진 국면에 접어들면서 재고가 쌓이고 가격이 급락하는 구간을 말합니다. 그때 주변에서 "삼성전자 끝났다"는 말이 정말 많이 나왔습니다. 솔직히 이건 .. 2026. 7. 16.
코스피 롤러코스터 (변동성, HBM, 치킨게임) 오늘 코스피가 하루에 4% 올랐다가 -2%로 꺾이고 다시 보합으로 돌아왔습니다. 저도 장 보면서 멍하니 화면만 쳐다봤습니다. 롤러코스터라는 말이 이렇게 정확하게 맞는 날이 또 있을까 싶었습니다. 문제는 이 변동성이 이제 하루의 이벤트가 아니라는 점입니다. SK하이닉스는 장중 12%까지 올랐다가 4%대로 주저앉았고, 삼성전자는 9% 오르다가 보합으로 끝났습니다. 이쯤 되면 "도대체 지금 뭘 봐야 하나"는 질문이 자연스럽게 나옵니다. 이 변동성, 진짜 이상한 거 맞습니다20년 넘게 시장을 본 애널리스트도 "이런 변동성은 처음"이라고 했습니다. 저도 솔직히 이건 예상 밖이었습니다. 오전에 4% 급등한 지수가 점심 무렵 미국의 이란 2차 공습 소식 하나에 -2%로 꺾이는 건, 시장이 얼마나 얇은 살얼음 위에 서.. 2026. 7. 12.