레버리지ETF19 기준선 매매 (기준가격, 레버리지ETF, 내재변동성) 레버리지 ETF와 인버스 ETF를 동시에 들고 있으면 손해를 피할 수 있다고 생각하시는 분들이 꽤 있습니다. 저도 한때 그렇게 믿었고, 실제로 시도해봤습니다. 결과는 정확히 반대였습니다. 오를 때도 손해, 빠질 때도 손해였습니다. 지금 시장처럼 SK하이닉스 172만 원, 삼성전자 25만 2,000원이라는 기준선을 두고 위아래로 흔들리는 장세에서, 그 시절 실수가 다시 떠오릅니다.기준가격을 정해야 시장이 보인다40대 후반의 직장인인 저는 매일 경제 방송을 틀어놓습니다. 최근 들어 전문가들이 공통적으로 하는 말이 하나 있습니다. "기준점을 정해놓고 기계적으로 판단하라." 처음엔 너무 단순하다고 생각했는데, 제가 직접 겪어보니 이게 사실 제일 어려운 원칙이었습니다.SK하이닉스를 예로 들면, 시장 참여자들이 주.. 2026. 8. 7. 서킷브레이커 연이틀 (레버리지ETF, 대책, 2007년) 서킷브레이커(Circuit Breaker)가 이틀 연속 발동됐습니다. 코로나도 아니고, 글로벌 금융위기도 아닌데 말입니다. 2007년 고객 상담을 하루 열 건 넘게 소화하던 시절, 저는 "이제 오를 일만 남은 거죠?"라는 말을 귀에 못이 박히도록 들었습니다. 그 뒤에 무슨 일이 벌어졌는지, 지금 이 상황이 왜 그때와 겹쳐 보이는지 솔직하게 적어보겠습니다. 서킷브레이커가 연이틀? 그게 얼마나 이례적인 일인가시장이 멈춘다는 게 어떤 의미인지, 생각보다 가볍게 보시는 분들이 많습니다. 서킷브레이커(Circuit Breaker)란 주가가 급락할 때 거래 자체를 일시 정지시키는 제도입니다. 쉽게 말해 레이스 도중 차 한 대가 아니라 경기장 전체를 멈추는 것입니다. 사이드카가 선물 거래만 잠깐 제동을 거는 것과 달.. 2026. 8. 1. 레버리지 ETF (전세 원리, 괴리율, 투자 판단) 솔직히 이건 예상 밖이었습니다. 고객 포트폴리오를 점검하다 SK하이닉스를 추천했던 2010년대 중반, 그 고객이 "많이 올랐으니까 팔아야 하지 않냐"고 물었을 때 저는 레버리지의 힘이 얼마나 강력한지를 새삼 실감했습니다. 적은 돈으로 큰 자산을 움직이는 레버리지 원리, ETF와 어떻게 연결되는지, 그리고 괴리율을 어떻게 읽어야 하는지를 제가 경험한 시각으로 정리해봤습니다. 전세에서 배우는 레버리지 원리레버리지(Leverage)라는 단어를 처음 들으면 왠지 어렵고 거창하게 느껴지는 분들이 많은데, 저는 전세 계약서를 들여다보면서 이 개념이 한 번에 이해됐습니다. 여기서 레버리지란 적은 자본으로 더 큰 자산을 통제하는 구조를 뜻합니다. 쉽게 말해 지렛대처럼 내 힘보다 더 큰 무게를 드는 원리입니다.10억 원.. 2026. 7. 31. 하락장 대응법 (극단적 변동성, 손실 계획, 레버리지 ETF) 2022년 2월 러시아가 우크라이나를 침공하던 새벽, 저는 사무실에 제일 먼저 나와 있었습니다. 코스피 선물이 -5%를 넘어가고 있었고, 팀원 한 명이 들어오며 "팀장님, 지금 다 팔아야 하는 거 아닌가요?"라고 물었습니다. 그날의 선택이 옳았다고 생각했는데, 그 경험이 오히려 이후에 독이 됐습니다. 일주일 내내 매도 사이드카가 발동되는 극단적 변동성 장세에서, 제가 그때 배운 것과 지금 시장에서 놓치기 쉬운 것을 정리해봤습니다. 극단적 변동성의 원인: 이란 전쟁·레버리지 ETF·외국인 매도코스피가 장중 6% 가까이 빠지고 코스닥도 5%대 하락을 기록하던 날, 저는 화면을 보면서 "이거 단순한 조정이 아니다"라는 생각이 들었습니다. 하락의 이유는 복합적이었지만 핵심은 세 가지였습니다.첫째, 미국과 이란의.. 2026. 7. 25. 8월 유동성 장세 (조정 원인, 재정 확대, 투자 전략) 솔직히 말하면, 저는 이번 6~7월 조정이 이 정도 규모일 거라고 정확히 예측하지 못했습니다. 국민연금 리밸런싱이 온다는 건 알았지만, 외국인 동반 매도까지 맞물릴 거라는 부분은 제가 충분히 무게를 두지 않았던 게 사실입니다. 그런데 이 조정을 보면서 2022년 2월 새벽이 자꾸 겹쳐 보였습니다. 러시아가 우크라이나를 침공하던 날, 선물 시장이 -3%를 넘어가던 그 새벽처럼 — 원인이 보이는 조정은 두려운 게 아니라 오히려 기준을 세울 수 있는 기회라는 것, 그 경험이 다시 살아났습니다.조정 원인: 세 가지 악재가 한꺼번에 겹쳤다이번 조정을 두고 "시장이 무너지는 것 아니냐"는 말이 많았는데, 제가 보기에 이건 추세 붕괴가 아니라 구조적으로 예고된 변동성이었습니다. 원인을 하나씩 들여다보면 실제로 꽤 명.. 2026. 7. 24. 반도체 ETF (소부장 수급, 레버리지 규제, CAPEX) 부서 회식 자리에서 후배가 "형님, 타이거 반도체 탑10 ETF 샀는데 삼성전자 하이닉스는 별로 안 빠진 것 같은데 왜 제 계좌만 이렇게 빨간 불이에요?"라고 물어왔을 때, 저도 처음엔 정확한 답을 못 해줬습니다. 그런데 찬찬히 들여다보니 ETF 안에 담긴 소부장 종목들의 수급 구조와 레버리지 ETF 규제 이슈가 맞물리면서 본주와 전혀 다른 흐름이 나오고 있었습니다. 단순히 대장주 따라간다고 생각하면 오산입니다.소부장 수급 — ETF 안의 종목이 더 많이 빠지는 이유제가 직접 확인해 봤더니 타이거 반도체 탑 10 ETF 기준으로 삼성전자·SK하이닉스 외에 PSK, 이오테크닉스, 한미반도체 같은 소부장(소재·부품·장비) 종목들이 함께 편입되어 있습니다. 여기서 소부장이란 반도체 완성품을 만들기 위해 필요한.. 2026. 7. 23. 이전 1 2 3 4 다음
