주식투자32 반도체 주가 하락 (시장 구조, 저점 신호, 수비형 전략) 솔직히 저는 '약속의 2시'라는 말을 올해 처음 알았습니다. 하이닉스가 오전에 3% 내리다가 오후 2시를 넘기자마자 7%대로 튀어 오르는 걸 눈앞에서 봤는데, 그 직전에 절반을 정리해버렸거든요. 그날 이후로 이 시장이 왜 이렇게 돌아가는지를 좀 더 냉정하게 들여다보게 됐습니다. 하루에 4~5%씩 오르내리는 장세가 20년 가까이 회사를 다니면서 처음 겪어보는 일이었고, 그게 단순한 심리 탓인지 아니면 구조가 바뀐 건지 짚어볼 필요가 있었습니다. 비트코인보다 높은 변동성, 지금 시장 구조가 달라졌다올해 연초 이후 코스피의 일간 수익률 변동성을 계산해 보면 60%대에 달합니다. 여기서 변동성(Volatility)이란 하루 수익률이 평균 대비 얼마나 크게 흔들리는지를 나타내는 통계 지표입니다. 수치가 높을수록 .. 2026. 7. 21. 삼성전자 투자 (종가 수급, 밸류체인, 레버리지) 솔직히 저는 오랫동안 삼성전자를 "버티면 된다"는 논리로 봐왔습니다. 그런데 하루에 매도 사이드카가 나오고 다음 날 매수 사이드카가 나오는 장을 직접 마주하면서, 그 논리가 더 이상 충분하지 않다는 걸 인정할 수밖에 없었습니다. 이 글은 그 깨달음에서 시작합니다. 지금 한국 증시에서 삼성전자를 어떤 기준으로 봐야 하는지, 종가와 수급 그리고 밸류체인 확산이라는 세 가지 렌즈로 풀어봤습니다. 종가와 수급: 시초가에 속지 않는 법제가 자산운용사에서 채권 관련 업무를 하던 2007년 여름이 떠오릅니다. 그때도 선행지표들이 먼저 삐걱거렸고, 고용 같은 후행지표는 한참 뒤까지 멀쩡해 보였습니다. 지금 삼성전자를 보면서 비슷한 느낌이 듭니다. 장 초반 숫자가 멀쩡해 보여도, 실제 힘은 다른 곳에 있을 수 있습니다... 2026. 7. 19. 주식 장기투자 (단기매매, ETF, 금융교육) 주변에서 "나 삼성전자로 몇 달 만에 두 배 벌었어"라는 말을 들으면, 묘하게 조급해집니다. 저도 그랬습니다. 코스피가 연일 사상 최고치를 경신하던 시기에, 제 포트폴리오는 분명히 오르고 있는데도 왠지 뒤처지는 기분이 들었습니다. 이 글은 그 조급함이 실제로 맞는 신호인지, 아니면 투자자가 평생 경계해야 할 함정인지를 제 경험을 바탕으로 비교해가며 정리한 글입니다. 단기매매, 해봤기 때문에 압니다일반적으로 "단기매매는 운만 나쁘면 실패한다"라고 알려져 있습니다. 저는 그 말이 남 얘기인 줄 알았습니다. 2020년 코로나 반등장에서 짧은 기간 수익을 내본 경험이 생기니, 타이밍을 맞추는 게 실력이라는 착각이 생겼습니다. 그 결과는 뻔했습니다. 이후 1년 반 동안 단기매매로 낸 손실이 그 수익을 전부 돌려주.. 2026. 7. 15. 금융 교육 (투자 마인드셋, 달러 약세, 온 가족 금융) 1997년 연말, 달러당 환율이 두 달 만에 800원대에서 2,000원을 넘겼습니다. 그 창구 앞에서 저는 달러를 쥔 사람과 원화만 쥔 사람의 운명이 얼마나 다르게 갈리는지를 직접 눈으로 봤습니다. 그때부터 금융이 선택이 아니라 생존의 문제라는 걸 몸으로 알게 됐습니다.투자 마인드셋: 오르면 사고 떨어지면 파는 것부터 고쳐야 합니다주변을 보면 주식을 "한번 해볼까" 하고 계좌를 열었다가, 조금 빠지면 손절매하고 나오는 패턴을 반복하는 분들이 많습니다. 그리고 그다음에 오르면 다시 들어오고, 또 빠지면 팝니다. 이걸 몇 번 반복하고 나면 "주식은 역시 도박"이라는 결론을 내리죠.그런데 문제는 주식 자체가 아니라 그 마인드셋입니다. 투자 마인드셋이란 단기 가격 등락에 반응하는 것이 아니라, 기업의 가치와 장.. 2026. 7. 13. 주식 투자 전략 (차트 분석, 이동평균선, ETF 적립식) 주변에서 주식으로 돈 벌었다는 사람 이야기를 듣고 계좌를 열었다가, 어느 날 보면 원금이 반 토막 나 있는 경험을 해보신 분 많으실 겁니다. 저도 그랬습니다. 30대 초반에 처음 주식을 시작했을 때, 골든 크로스니 데드 크로스니 하는 이동평균선 강의를 열심히 들으며 차트를 분석했는데 결과는 늘 똑같았습니다. 비쌀 때 사고, 쌀 때 팔았습니다. 그게 왜 반복됐는지, 통계 물리학이 생각보다 명쾌하게 설명해줍니다.차트 분석이 항상 빗나가는 이유일반적으로 차트를 오래 들여다보면 패턴이 보이고, 그 패턴으로 미래를 예측할 수 있다고 알려져 있습니다. 저도 한동안 그렇게 믿었습니다. 그런데 실제로 통계 물리학 관점에서 국내 주식 데이터를 분석해 보면 이야기가 완전히 달라집니다.핵심 개념이 자기 상관 함수(Autoc.. 2026. 7. 11. 부동산 vs 월세 (회수불가비용, 기회비용, 자산배분) 월세는 버리는 돈이고 은행 이자는 내 집을 사는 과정이라고 생각하셨다면, 그 계산이 틀렸을 수도 있습니다. 저도 결혼 후 5년간 전세로 살다가 그 믿음 하나로 무리해서 집을 샀는데, 정작 기회비용이라는 개념은 단 한 번도 따져본 적이 없었습니다. 집을 사는 결정이 감정이 아닌 숫자로 설명될 수 있다는 걸, 생각보다 많은 분들이 모르고 계십니다.횟수불가비용으로 보면 월세가 유리할 수 있다집을 사느냐 월세를 사느냐를 따질 때 핵심은 리커버리 코스트(Recovery Cost)입니다. 여기서 리커버리 코스트란 한번 지출하면 절대 돌려받을 수 없는 비용, 즉 횟수 불가능한 비용을 의미합니다. 월세로 살면 매달 내는 월세가 그 전부입니다. 그런데 집을 사면 이야기가 달라집니다.10억짜리 집을 산다고 가정해 보겠습니.. 2026. 6. 30. 이전 1 2 3 4 5 6 다음
