전체 글360 운과 실력의 성공 방정식 (사후확신 편향, 평균 회귀, 표본 크기) 솔직히 저는 20년 넘게 고객에게 장기투자를 말해왔으면서, 정작 제 연금저축 계좌 수익률이 한 해 시장 평균에 못 미치자 흔들렸습니다. 마이클 모부신의 『운과 실력의 성공 방정식』을 읽으면서 그때 제가 정확히 어떤 실수를 했는지, 통계가 증명해주는 언어로 다시 확인했습니다. 결과가 아닌 과정으로 자신을 평가해야 한다는 말이, 이렇게 날카롭게 꽂힌 적이 없었습니다. 사후확신 편향, 제 계좌가 증거였습니다재작년 연말, 연금저축 계좌를 열어보고 한참을 들여다봤습니다. 시장 평균 대비 꽤 낮은 수익률이었고, 저는 바로 "내가 종목 구성을 잘못 짠 것 같다"는 결론으로 달려갔습니다. 지금 돌아보면 그게 전형적인 사후확신 편향(Hindsight Bias)이었습니다. 사후확신 편향이란 결과를 알고 난 뒤 그 결과가 .. 2026. 10. 26. 국민연금 (가입기간, 추납제도, 임의가입) 솔직히 말하면, 저는 금융 업계에 이십 년 넘게 있으면서도 국민연금을 제대로 들여다본 적이 없었습니다. 공적연금은 공단이 알아서 하는 것이고, 저는 그 옆에서 연금저축이나 IRP를 권하면 된다고 막연히 생각했던 겁니다. 그 생각이 완전히 뒤집힌 건 고객 한 분 덕분이었습니다. 국민연금의 가입기간, 추납제도, 임의가입이 어떻게 맞물리는지, 그리고 왜 노후 준비의 진짜 1층이 여기에 있는지 제가 겪은 일들로 풀어봅니다. 10년이라는 벽 — 가입기간이 전부를 가른다7~8년 전 일입니다. 제가 오래 담당하던 50대 여성 고객이 창구로 오셔서 물으셨습니다. "예전에 회사 다닐 때 국민연금 냈는데, 퇴사하면서 일시금으로 받아버렸어요. 지금 와서 되돌릴 수 있나요?" 저는 그날 "공단에 문의해 보시죠"라고 연결해 드.. 2026. 10. 25. 연금 인출 전략 (유연한 인출, 4% 룰, 커버드콜) 솔직히 저는 20년 넘게 연금 상담을 하면서도 "인출"을 늘 하나의 숫자로만 설명해왔습니다. 매달 얼마씩 받을 거냐, 몇 퍼센트로 잡을 거냐. 그 틀 안에서만 생각했던 거죠. 그런데 작년 겨울 지점을 찾아오신 63세 고객 한 분이 그 틀을 완전히 바꿔놓으셨습니다. 연금 인출은 고정된 수도꼭지가 아니라, 삶의 속도에 따라 조였다 열었다 할 수 있는 것이었는데 말입니다. 유연한 인출이 필요하다는 걸 고객에게 배웠습니다그분은 퇴직을 앞두고 "매달 똑같이 받는 게 마음이 편하죠?" 하고 먼저 물으셨습니다. 저는 반사적으로 "그럼 정액으로 설계해 드릴게요" 하고 답했죠. 그런데 이야기를 더 들어보니 첫 5년은 부부가 여행을 마음껏 다니고 싶다고 하셨습니다. 같은 금액을 평생 고정으로 잡으면 초반엔 부족하고, 체력.. 2026. 10. 24. 퇴직연금 500조 (DC계좌, TDF, 원리금보장) 퇴직연금 적립금이 500조 원을 돌파했습니다. 그런데 그 돈의 75%가 아직도 예금과 원리금 보장 상품에 묶여 있다는 통계를 보는 순간, 3년 전 제가 신입 직원들 DC 계좌를 그냥 내버려뒀던 기억이 먼저 떠올랐습니다. 숫자가 커진 것보다, 그 안의 구조가 얼마나 달라졌는지가 진짜 문제였습니다.DC 계좌, 67%가 아직 예금이라는 뜨끔한 통계3년 전 저는 지점 신입 직원들의 퇴직연금 오리엔테이션을 맡았습니다. 투자 성향 설문지를 함께 작성하다 보니 다들 가장 보수적인 항목에 체크를 하길래, 솔직히 그때는 "이 사람들이 원하는 거니까 괜찮겠지" 싶었습니다. 그런데 올해 봄, 그 신입 중 한 명이 "팀장님, 제 퇴직연금이 3년째 거의 제자리인데 정상인가요?"라고 물어왔을 때 얼굴이 화끈거렸습니다. 20년 넘.. 2026. 10. 23. 노후 투자 (투자 사이클, 절세 계좌, 연기연금) 연금계좌에 돈을 넣기 시작한 첫 해, 저도 마이너스를 봤습니다. 그때 버티지 않았다면 지금 이 글을 쓸 수 없었을 겁니다. 50대, 60대 분들이 "이제 시작해도 되냐"고 물을 때마다 그 첫 해 기록을 꺼내드리는 이유가 바로 거기 있습니다. 시간을 이기는 투자 전략, 직접 겪어보니 숫자보다 버티는 마음이 먼저였습니다. 투자 사이클, 왜 반복되는 걸 알면서도 흔들릴까요지난봄, 입사 3년 차 후배가 점심시간에 휴대폰 화면을 내밀었습니다. 연금저축(개인연금 절세 계좌, 세액공제 혜택을 받으며 장기 적립하는 상품) 계좌인데 월 30만 원씩 1년을 넣었더니 평가금액이 소폭 마이너스라며 불안하다는 겁니다. 솔직히 속으로는 "이 정도면 정상인데" 싶었는데, 정작 입으로는 "아직 시작이니까 걱정 마"라는 말밖에 못 했.. 2026. 10. 23. 퇴직연금 운용 (목적지 설정, 가짜 분산, 리밸런싱) 솔직히 고백하자면, 저는 20년 넘게 고객에게 노후 생활비를 계산해 드리면서 정작 제 숫자는 머릿속에 대충만 있었습니다. 어느 날 동료가 "은퇴하면 월 얼마 필요해요?" 하고 물었을 때, 선뜻 답을 못 했습니다. 퇴직연금 계좌가 증권사 세 곳에 흩어져 있었고, ETF 두 개는 사실상 같은 지수를 추종하고 있었습니다. 말로만 분산이라 했지 실제로는 한쪽으로 쏠려 있었던 셈입니다. 연금은 구조를 먼저 만들어야 한다는 것, 저는 한참 뒤에야 몸으로 깨달았습니다. 목적지 없는 여행, 은퇴 계획의 현실휴가를 떠날 때는 맛집 예약 시간까지 정하면서, 정작 은퇴 이후에 어떤 삶을 살 건지 숫자로 적어본 적 있으십니까? 저는 그 질문을 받았을 때 꽤 당황했습니다. 그게 제 계획의 민낯이었습니다.한국의 퇴직연금 적립금은.. 2026. 10. 22. 이전 1 2 3 4 ··· 60 다음
