반도체주22 추석 전 증시 전략 (삼성전자 배당, 소부장, 코어위성) 필라델피아 반도체 지수가 하룻밤 사이에 4% 급등하고 AMD는 9%, 인텔은 12% 넘게 올랐습니다. 이 수치를 아침에 확인하는 순간, 솔직히 이건 예상 밖이었습니다. 메타의 AI 에이전트 하나가 CPU 수요 기대를 이렇게까지 끌어올릴 줄은 몰랐거든요. 그러면서 자연스럽게 작년 추석 연휴 직전에 저를 밤새 고민하게 만들었던 그 상황이 떠올랐습니다. 삼성전자 장기보유와 계절적 증시 사이클 분석하는 투자자 이미지작년 추석 연휴 전이었습니다. 저는 삼성전자 우선주를 꽤 오래 들고 있었는데, 배당 기준일이 코앞으로 다가오면서 결정을 내려야 했습니다. "배당을 받고 배당락(배당 기준일 다음 날 주가가 배당금만큼 떨어지는 현상)을 맞느냐, 아니면 미리 정리하고 가볍게 가느냐." 결론을 못 내리고 회사 후배한테 물어.. 2026. 9. 24. 미국 국채 금리 (순환금융, 스테이블코인, 반도체주) 미국 부채가 늘어나면 금리도 오른다. 이건 상식입니다. 그런데 이 상식이 지금 시장에서는 반드시 맞아떨어지지 않습니다. 지금 채권 시장에서는 베센트 재무장관이 국채 금리를 잡기 위해 스테이블코인까지 꺼내 들었고, 엔비디아 실적 발표를 앞두고 순환금융 구조의 안정성이 핵심 변수로 떠올랐습니다. 저는 20년 넘게 채권과 금리를 다뤄온 입장에서, 이번 흐름이 단순한 금리 이슈가 아니라는 걸 실감하고 있습니다. 순환금융 구조, 월가가 들어오면서 뭐가 달라졌나엔비디아 실적 발표를 앞두고 시장에서 가장 예민하게 보고 있는 포인트가 있습니다. 바로 순환금융(circular financing) 구조입니다. 순환금융이란 공급자가 고객에게 자금을 빌려주고, 그 자금이 다시 공급자의 매출로 돌아오는 구조를 말합니다. 쉽게 .. 2026. 8. 26. 엔비디아 실적 (장기채금리, 반도체주, 주주환원) 실적 발표 시즌만 되면 사무실 분위기가 묘하게 들뜬다는 걸 20년 넘게 느껴왔습니다. 그런데 작년 8월, 엔비디아가 컨센서스를 훌쩍 넘기는 매출을 발표했는데도 주가가 빠지는 걸 보고 저도 잠깐 멍했습니다. 지금 시장은 "좋은 숫자"만으로 움직이지 않습니다. 장기채 금리라는 변수가 성장주 전반의 비용 구조를 흔들고 있고, 엔비디아 실적 발표를 앞둔 지금도 그 공식은 달라지지 않은 것 같습니다.실적이 좋아도 주가가 빠지는 이유 — 장기채 금리작년 8월 엔비디아 실적 발표 직전, 제 주변 후배들이 "이 정도 매출이면 무조건 오른다"며 포지션을 잔뜩 쌓던 기억이 납니다. 저도 솔직히 그 분위기에 살짝 흔들렸습니다. 막상 뚜껑을 열었더니 어닝 서프라이즈였는데도 주가는 두 자릿수 넘게 빠졌습니다. 후배들이 당황하던.. 2026. 8. 25. 삼성전자 주주환원 (발표 실망감, 시장 반응, 향후 전망) 삼성전자가 90조~110조 규모의 주주환원 계획을 발표했지만, 정작 자사주 소각 시점과 구체적 실행 계획은 내년 1월과 10월로 미뤄졌습니다. 발표 직후 주가가 장중 7% 가까이 급락하는 걸 보면서, 오랫동안 삼성전자를 보유해온 저도 손이 떨렸습니다. 결국 팔지 않고 버텼는데, 그 판단이 옳았는지는 아직도 자신 없습니다.발표 실망감 — "미정"이 너무 많았다이번 삼성전자 주주환원 발표에서 제가 가장 먼저 확인한 건 자사주 소각(buyback) 여부였습니다. 여기서 자사주 소각이란 회사가 시장에서 자기 주식을 사들여 없애버리는 것으로, 유통 주식수가 줄어들면서 주당 가치가 올라가는 효과가 있습니다. 배당보다 세금 부담이 없기 때문에 주주 입장에서 체감 효과가 더 큰 수단이기도 합니다.그런데 발표 내용을 보.. 2026. 8. 24. 국내 금융주 한계 (배당ETF, 대북주, 테마매매) 국내 금융지주 주식을 10년 가까이 모았는데, 배당수익률이 3%대를 넘기 어려웠습니다. 처음 이 숫자를 직접 계산해봤을 때 솔직히 허탈했습니다. 실적은 매년 사상 최대를 찍는데 주가는 제자리, 배당도 기대만큼 늘지 않는 구조가 반복됐습니다. 그래서 지금은 포트폴리오를 상당 부분 바꿨는데, 그 과정에서 배운 것들을 정리해봤습니다.국내 금융주가 흔들릴 때, 배당 ETF가 답이 될 수 있을까저는 마흔여덟 평범한 직장인입니다. 그냥 막연히 금융주에 유독 친근감을 느꼈고, 몇 년 전까지는 은퇴 자금을 국내 금융지주 주식으로 준비하고 있었습니다. 그런데 제가 직접 보유해 보니 뭔가 이상했습니다. 반도체가 강세일 때는 금융주가 소외되고, 시장이 불안할 때는 방어주 역할조차 애매하게 하는 경우가 반복됐습니다.그러다 접.. 2026. 8. 20. SK하이닉스 자사주 소각 (40조원, 주주환원, FCF) 주주 환원이라고 하면 배당이 먼저 떠오르는 게 일반적입니다. 그런데 오늘 SK하이닉스가 꺼내 든 카드는 달랐습니다. 40조 원 규모의 자사주를 취득해 전량 소각하겠다는 선언이었습니다. 회의 중에 휴대폰을 슬쩍 확인하다 이 속보를 마주쳤는데, 저도 모르게 "어" 소리가 나올 뻔했습니다. 20만 원대부터 들고 있던 하이닉스가 140만 원대까지 밀려 마음이 무거웠던 차에, 이 발표 하나가 장 분위기를 통째로 뒤집어 놓는 걸 실시간으로 지켜봤습니다. 40조 원 자사주 소각, 숫자가 말하는 것SK하이닉스는 2025년 8월 19일 이사회를 열어 자사주(자기 주식) 취득 및 소각 안건을 의결하고 주주환원 계획을 공시했습니다. 여기서 자사주 취득이란 회사가 시장에서 자기 회사 주식을 직접 사들이는 행위를 말합니다. 취.. 2026. 8. 20. 이전 1 2 3 4 다음
