알파벳실적2 알파벳 실적과 삼성전자 (CAPEX, 클라우드, 메모리) 2017년, 마이크론 실적 보고서를 팀원들과 분석하던 날이 떠올랐습니다. 역대 최고 영업이익을 내면서 동시에 대규모 설비 투자를 발표했을 때, 팀원 한 명이 물었습니다. "팀장님, 이게 좋은 거예요, 나쁜 거예요?" 그 질문의 답이 지금 알파벳 실적 발표 국면에서 다시 살아났습니다. 알파벳은 2분기 클라우드 매출이 시장 기대치를 웃돌았고, 동시에 CAPEX 가이던스를 대폭 상향했습니다. 주가는 애프터마켓에서 3%대 하락했고, 삼성전자·SK하이닉스 투자자들은 밤새 뉴스를 들여다봤을 겁니다. 이 흐름을 어떻게 읽어야 할까요.CAPEX 확대, 악재일까 기회일까제가 팀원에게 당시 했던 말이 이겁니다. "네가 식당 사장이야. 매일 두 시간씩 줄이 서 있어. 그럼 어떻게 해?" 팀원은 바로 대답했습니다. "가게 넓.. 2026. 7. 23. 반도체 ETF (소부장 수급, 레버리지 규제, CAPEX) 부서 회식 자리에서 후배가 "형님, 타이거 반도체 탑10 ETF 샀는데 삼성전자 하이닉스는 별로 안 빠진 것 같은데 왜 제 계좌만 이렇게 빨간 불이에요?"라고 물어왔을 때, 저도 처음엔 정확한 답을 못 해줬습니다. 그런데 찬찬히 들여다보니 ETF 안에 담긴 소부장 종목들의 수급 구조와 레버리지 ETF 규제 이슈가 맞물리면서 본주와 전혀 다른 흐름이 나오고 있었습니다. 단순히 대장주 따라간다고 생각하면 오산입니다.소부장 수급 — ETF 안의 종목이 더 많이 빠지는 이유제가 직접 확인해 봤더니 타이거 반도체 탑 10 ETF 기준으로 삼성전자·SK하이닉스 외에 PSK, 이오테크닉스, 한미반도체 같은 소부장(소재·부품·장비) 종목들이 함께 편입되어 있습니다. 여기서 소부장이란 반도체 완성품을 만들기 위해 필요한.. 2026. 7. 23. 이전 1 다음
