변동성장세2 8월 유동성 장세 (조정 원인, 재정 확대, 투자 전략) 솔직히 말하면, 저는 이번 6~7월 조정이 이 정도 규모일 거라고 정확히 예측하지 못했습니다. 국민연금 리밸런싱이 온다는 건 알았지만, 외국인 동반 매도까지 맞물릴 거라는 부분은 제가 충분히 무게를 두지 않았던 게 사실입니다. 그런데 이 조정을 보면서 2022년 2월 새벽이 자꾸 겹쳐 보였습니다. 러시아가 우크라이나를 침공하던 날, 선물 시장이 -3%를 넘어가던 그 새벽처럼 — 원인이 보이는 조정은 두려운 게 아니라 오히려 기준을 세울 수 있는 기회라는 것, 그 경험이 다시 살아났습니다.조정 원인: 세 가지 악재가 한꺼번에 겹쳤다이번 조정을 두고 "시장이 무너지는 것 아니냐"는 말이 많았는데, 제가 보기에 이건 추세 붕괴가 아니라 구조적으로 예고된 변동성이었습니다. 원인을 하나씩 들여다보면 실제로 꽤 명.. 2026. 7. 24. 변동성 장세 생존법 (현금비중, 해자기업, 위험관리) 코스피와 코스닥을 합산한 시총에서 반도체 두 종목이 차지하는 비중이 58%를 넘어섰습니다. 이 숫자를 처음 봤을 때 저는 솔직히 좀 무서웠습니다. 쏠림이 이 정도면 흔들릴 때 도망칠 데가 없다는 뜻이기도 하니까요. 6월 한 달 동안 사이드카와 서킷브레이커가 2~3일에 한 번꼴로 발동됐습니다. 그 극심한 변동성 속에서 살아남는 투자자와 그렇지 못한 투자자를 가른 건 종목 선택이 아니라 위험관리 방식이었습니다.현금비중과 위험관리, 아마추어가 버티는 방법혹시 이런 경험 있으신가요? 장이 8% 빠지던 날 "이건 진짜 끝이다" 싶어서 팔았는데, 다음 날 8% 반등하는 걸 멍하니 바라봤던 그 느낌. 저는 2008년 리먼 쇼크 때 그 반대 경험을 했습니다. 하던 일이 바빠서, 솔직히는 보기 싫어서 계좌를 열지 않았고.. 2026. 7. 6. 이전 1 다음
