반도체 소부장1 HBM 투자 분석 (중간재 구조, 소부장 확산, 반도체 전략) 엔비디아 서버렉을 구매하는 빅테크가 HBM 단가를 직접 따지지 않는다는 사실, 알고 계셨습니까? 저는 이 구조를 오래전부터 고객분들께 설명해왔는데, 이처럼 명쾌한 비유로 정리된 것을 접했을 때 솔직히 이건 예상 밖의 감각이었습니다. 이 글에서는 HBM의 중간재 가격 구조부터 반도체 소부장 확산 흐름, 그리고 지금 시점의 투자 전략까지 제가 직접 시장을 보아온 시각으로 풀어보겠습니다. HBM이 가격 저항을 받지 않는 이유: 중간재 구조휴대폰을 살 때 내장된 LPDDR5 메모리 단가를 물어보는 소비자가 있습니까? 없습니다. 그런데 왜 HBM 가격 뉴스가 나올 때마다 반도체 주가가 출렁인다고 생각하는 분들이 많을까요. 저는 20년 넘게 이 업계에 있으면서 이 오해를 수없이 마주해 왔습니다.HBM(High Ba.. 2026. 9. 21. 이전 1 다음
